Mercados americanos: a análise semanal de Brian Shannon (69)

     A evolução dos principais índices bolsistas dos EUA foi bastante morna ao longo desta semana, correspondendo a um período de lateralização (ver postal anterior). A excepção foi o maior índice das tecnológicas, o Nasdaq 100 ($NDX), que registou uma subida semanal (week-to-date, WTD) de +1,66%. Ainda assim, o Sr. Shannon começa o seu habitual vídeo alertando-nos para o facto de que os profetas da desgraça já andam a vaticinar a queda dos mercados há semanas e, para já, aconteceu precisamente o contrário: estamos em máximos históricos, ou quase.

Pontos-chave do vídeo do Sr. Shannon:

• 00m36s Apesar de estar em máximos históricos, o S&P 500 (SPY) ainda não mostra quaisquer sinais de que os vendedores estão a retomar o controlo. Com efeito, a média móvel simples a cinco dias (MM 130 no gráfico intradiário de 15 em 15 minutos) continua com um declive clarmente ascendente, havendo inclusivamente uma clara zona de suporte na casa dos $215. Quem abrir posições curtas num mercado assim arrisca-se a sofrer grandes dissabores. O Sr. Shannon acha mesmo que é possível que o SPY encontre novo suporte algures nos $216,5, o que aumentaria significativamente a probabilidade de as subidas continuarem a partir daí.
• 02m40s O Nasdaq 100 (QQQ) penetrou convicentemente a resistência multimensal nos $110, fechando muito perto dos máximos registados em Novembro de 2015 ($114,75). A zona de suporte a vigiar andará entre os $112,75 e os $113.
• 03m41s O Russell 2000 (IWM) está a lateralizar mesmo em cima de uma zona de resistência multianual na casa dos $120. O suporte está logo abaixo, algures nos $119. O Sr. Shannon não diz mas, no gráfico semanal do IWM, parece estar a formar-se uma "cabeça e ombros" multimensal. Ainda é cedo, no entanto, para confiarmos.
• 05m36s O sector dos semicondutores (SMH) tem sido o mais forte das últimas semanas e está agora em máximos de 15 anos. Em tempos eu disse aqui neste blogue que isto acabaria por acontecer, dados os magníficos fundamentais dos vários componentes do SMH.
• 07m00s Já o sector das biotecnológicas (IBB) continua a subir rumo à zona de resistência multimensal na casa dos $290.
• 07m53s Já o maior componente do S&P 500, a Apple, Inc. (AAPL:Nasdaq GS) voltou a perder terreno esta semana, estando agora abaixo da sua média móvel simples a cinco dias (MM 65 no gráfico intradiário de 30 em 30 minutos) e também abaixo da sua média de preços ponderada por volume (volume weighted average price - VWAP) traçada desde o início desta semana (WTD). Por conseguinte, o Sr. Shannon acredita que a acção está em modo correctivo e poderá recuar até à sua média móvel simples a 50 dias (MM 50, no gráfico diário). A Apple só voltará a ficar bullish quando o preço superar a resistência entre os $99,75 e os $100.
• 09m16s A Ali Baba (BABA:NYSE) tem sido repetidamente travada pela média de preços ponderada por volume traçada desde a sua entrada em bolsa (Initial Public Offering - IPO), em Setembro de 2014. A acção tem subido bastante nas últimas semanas, mas está agora muito perto de uma resistência multimensal na casa dos $85.
• 11m08s As obrigações do tesouro americano a 20+ anos (TLT) parecem estar a estabilizar e encontraram suporta na zona entre os $136 e os $138, que já tinha servido de resistência durante o mês de Junho. Tendo em conta que o preço das TLT fechou acima da sua a média móvel simples a cinco dias (MM 130 no gráfico intradiário de 15 em 15 minutos) e que essa MM 130 tem agora um declive ascendente, existe a possibilidade de as TLT voltarem a subir nas próximas sessões, em especial se a barreira dos $140 for novamente ultrapassada.