Mercados americanos: a análise semanal de Brian Shannon (49)

Os principais índices bolsistas norte-americanos passaram o mês de Outubro a subir e estão praticamente aos níves que antecederam as quedas brutais do final do mês de Agosto. Mas agora chegou o momento da verdade: será que vamos ter novos máximos ou será que os preços vão inverter novamente, fazendo um topo duplo e confirmando o Bear Market? O melhor analista técnico presentemente no YouTube dá a sua esclarecida opinião:

Mercados americanos: a análise semanal de Brian Shannon (48)

Os mercados bolsistas de todo o mundo começam finalmente a dar sinais de poderem vir a recuperar das quedas brutais do mês de Agosto. Ainda é cedo para termos certeza, mas há alguns sinais encorajadores. Os pormenores ficam a cargo do grande Brian Shannon, o melhor analista técnico presentemente no YouTube.

• Pontos-chave do vídeo do Sr. Shannon:;

Modo actual: indefinido; é praticamente impossível prever o que farão os mercados  durante a próxima semana.

[00m29s]: no S&P 500 (SPY), o preço ainda se encontra abaixo de uma média móvel a 50 dias descendente (no gráfico diário) e abaixo da média móvel a 40 semanas (no gráfico semanal), pelo que os vendedores ainda estão em vantagem e o mercado deverá, na melhor das hipóteses, apenas estabilizar nas próximas sessões. Este gráfico intradiário (10 em 10 minutos) que o Sr. Shannon nos mostra por volta dos 3m45s é especiamente interessante.

Pode ver-se no gráfico que o preço do SPY fechou mesmo em cima de uma anterior zona de resistência entre os $195 e os $196. O Sr. Shannon acha que seria desejável que o preço descesse temporariamente até aos $192 (anterior resistência) e aguentasse aí, consumando a transformação dessa zona em suporte e desenhando um padrão de "cabeça e ombros" invertido, uma figura de reversão bullish.

Nesse cenário, o preço poderá avançar até à zona entre os $200 e os $202, mas convém enfatizar que o ambiente geral ainda está bearish, pelo que é impossível antever se o movimento poderá continuar a partir daí.

[07m48s]: no Nasdaq 100 (QQQ), o cenário é bastante semelhante, com o título a poder subir até à zona dos $104,5 até aos $105 (anterior resistência). Se o preço for rejeitado por essa zona, poderá cair novamente até aos $102 e, a partir daí, formar um padrão de "cabeça e ombros" invertido, com potencial de catapultar o preço para os $110 (atenção que potencial é apenas isso, potencial; nada garante que se venha a concretizar).

[10m46s]: o Russell 2000 (IWM) tem sido o mais fraco dos grandes índices, sendo inclusivamente o único dos índices que desceu recentemente abaixo dos mínimos de Agosto (nem mesmo os transportes fizeram isso!). No gráfico intradiário (10 em 10 minutos), há uma linha de tendência descendente (LTD) que foi quebrada na sessão de sexta-feira, assim como uma resistência ao redor dos $109,5. É possível que o preço suba até aos $112, mas o mais provável é que ocorra primeiro um recuo até aos $109, com consequente constituição de suporte, a partir do qual poderemos então voltar a subir até aos tais $112.

[14m46s]: os semicondutores (SMH) foram o grupo mais forte da semana, o que é normal se tivermos em conta que também foram o grupo mais fraco do primeiro semestre de 2015. No gráfico diário, o SMH está neste momento a testar a sua média móvel a 50 dias, que está descedente. Vale a pena registar as palavras do Sr. Shannon a esse respeito: «Não vale a pena ficarmos excitados com penetrações de uma média móvel a 50 dias descendente, porque estes rallies tendem a fracassar.» O nível mais importante a curto prazo parece ser a zona de suporte em redor dos $48. Se esse nível for quebrado, poderá haver um novo teste aos mínimos de Agosto, na zona entre os $43,5 e os $44. O Sr. Shannon acha que a volatilidade dos SMH é presentemente muito elevada, sendo o rácio recompensa/risco demasiado baixo para valer a pena arriscar abrir posições.

[16m07s]: as biotecnlógicas (IBB), ainda líderes anuais (excluindo o dólar americano), têm sidoo grupo mais "espancado" das últimas semanas. O Sr. Shannon é muito claro quanto às IBB: «Estamos perante um título severamente danificado!». Ainda assim, o ETF quebrou uma importante LTD no gráfico intradiário (10 em 10 minutos) e parece haver suporte sobre a Média de Preços Ponderada por Volume (Volume Weighted Average Price - VWAP) traçada desde as grandes quedas do dia 24 de Agosto. No caso de as subidas continuarem, é possível que o preço suba até à anterior zona de resistência, entre os $321 e os $324.

[19m30s]: a Apple, inc. (AAPL: Nasdaq GS)...