Damas e cavalheiros, estamos de volta às quedas! Mais uma vez, SPY não conseguiu superar a fortíssima resistência multimensal na zona entre os $210 e os $212 que já vigora desde Março! E agora tudo é possível: tivémos recentemente um máximo ($211,66) mais baixo do que o máximo anterior ($212,08), que já ocorreu em Maio. De acordo com a venerável Teoria de Dow, isto significa que, se os mínimos de Agosto ($181,46) forem novamente ultrapassados (para baixo), e tendo em conta que o sector dos transportes (IYT) já está em modo descendente desde Novembro de 2014, estaremos oficialmente em Bear Market!
Ouçamos o que o grande Brian Shannon, o melhor analista técnico presentemente no YouTube, tem a dizer sobre tudo isto:
- Pontos-chave do vídeo do Sr. Shannon:;
Modo actual: bearish (descendente); tudo indica que vamos ter uma correcção nas próximas sessões.
[00m29s]: o Sr. Shannon começa pelo petróleo ($WTIC) que, este ano, já perdeu uns assombrosos 45,63%. Encontra-se agora muito perto dos mínimos de 2009 (aprox. $32), tendo fechado bem abaixo dos $40, nos $35,41. O Sr. Shannon resume o que se passa no petróleo com uma das suas frases emblemáticas: «permanece culpado até que demonstre ser inocente»!
[01m32s]: para analisar o S&P 500 (SPY), o Sr. Shannon começa por nos mostrar este gráfico invulgar em que as velas têm uma periodicidade de dois dias. Sobre o gráfico, ele desenhou o rectângulo que se pode ver abaixo, delimitado pela resistência superior ($213) e o suporte inferior ($204), quebrado na sessão de sexta-feira:
No gráfico intradiário (10 em 10 minutos) é possível discernar um "gap" para baixo logo na sessão de segunda-feira, quebrando a zona de suporte dos $207,5. Com a média móvel a cinco dias em sentido descendente, as subidas subsequentes foram falhando os máximos anteriores sucessivamente. Dada a força das quedas de sexta-feira, é possível haver um ressalto mas dificilmente será coisa para durar. o mais provável, julga o Sr. Shannon, é que o preço desça mesmo até á zona dos $200, por já ter servido de suporte em Fevereiro e de resistência em Setembro, para além da Média de Preços Ponderada por Volume (Volume Weighted Average Price -VWAP) traçada desde os mínimos de Agosto também confluir para esse nível de preço:
O Sr. Shannon salienta contundo: «Os $200 são uma zona com potencial para oferecer suporte, mas apenas isso, potencial! Nada significa que haja mesmo suporte em definitivo!»
[08m54s]: o Nasdaq 100 (QQQ) estava a ser o índice mais forte dos últimos meses, mas nem ele resistiu às quedas das últimas sessões. O Sr. Shannon acha que a primeira zona de suporte virá na casa dos $109,41. No entanto e tal como n SPY, é muito arriscado apostar em subidas com uma média móvel a cinco dias descendente.
[11m35s]: o Russell 2000 (IWM) parecia estar a ganhar suporte na casa dos $103, mas acabou por descer bem abaixo dessa zona na sessão de sexta-feira, fechando nos $111,91. Apesar de o IWM já ter descido muito desde o máximo de Novembro ($120,07) acção de preços mostra agora um padrão claro de máximos e mínimos consecutivos mais baixos, indicando que o melhor é esperar mais uns dias até o preço voltar a estabilizar. Chamo a atenção para os 12m50s, altura em que o Sr. Shannon mostra como se deve executar arbir uma posição curta ou aposta para baixo ("short-selling"). Não é a minha cena, mas há muito gente que faz dinheiro assim!
Aos 13m06, o Sr. Shannon faz um ponto muito importante: no gráfico semanal, o IWM está a ser rejeitado pelas médias móveis de maior prazo (150 e 200 dias ou 30 e 40 semanas)e também pela VWAP traçada desde Janeiro deste ano. Isto é um forte indicativo de podermos estar já num mercado dos ursos ("bear market"), i.e. um mercado em que a força dos vendedores excede a dos compradores, com os preços a deslocarem-se tendencialmente para baixo.
[14m41s]: no seu gráfico diário, os semicondutores (SMH) enontram-se presentemente sobre a médida móvel a 50 dias ($54,36), estando as VWAPs traçadas desde os mínimos de Agosto e de Setembro nos $53,3 e nos $52 (grosso modo). No entanto, nada garante que estas zonas de suporte potencial venham mesmo a oferecer suporte, uma vez que o preço está a traçar um padrão de máximos e mínimos consecutivos mais baixos, por debaixo de uma média móvel a cinco dias com um declive fortemente descendente.
[16m04s]: já as biotecnlógicas (IBB) continuam, nas palavras do Sr. Shannon, "muito feias no gráfico semanal". A VWAP desde o início do ano (YTD, year-to-date) serviu de resistência por duas vezes em Novembro. A partir daí, o preço desceu e quebrou o suporte nos $332, que veio depois a transformar-se em resistência. A evolução actual das IBB é demasiado arriscada para podermos apostar seja para cima, seja para baixo, embora o viés predominante seja o descendente.
[17m57s]: a Apple, inc. (AAPL) está a ser claramente travada pela sua VWAP (YTD). Além disso, já antes a acção tinha quebrado um suporte multimensal nos $120 que, ainda por cima, se transformou em resistência em finais de Novembro. O Sr, Shannon é taxativo: «Fiquem longe da Apple, não há nenhuma razão para comprar a Apple neste momento, está abaixo das médias móveis a 50, 100, 150 e 200 dias.»
[19m29s]: já a Amazon, inc. (AMZN) parece muito mais saudável, não obstante a queda significativa do seu valor na sessão de sexta-feira. O Sr. Shannon acha mesmo que há a possibilidade de o preço da acção recuar até à zona dos $600 e depois voltar a subir (eu não concordo, porque os mercados em geral estão muito negativos neste momento e julgo que a AMZN tem o potencial para descer até à sua média móvel a 50 dias, na cada dos $500; mas atenção, o CMT é ele, não sou eu; portanto, é a ele que devem dar ouvidos, não a mim!).
[20m42s]: oFuçaslivro Facebook (FB) recuou até ao preço onde se encontram actualmente a VWAP (desde o mínimo de Setembro) e a média móvel a 50 dias, mais ou menos nos $102. É uma acção a viigiar.
[20m42s]: a GoPro, inc. (GPRO) "ainda está numa tendência descendente horrorosa", nas palavras do Sr. Shannon. Julgo que não é necessário acrescentar mais nada...
[21m58s]: já o Twitter (TWTR) está mais ou menos no mesmo síto em que se encontrava há uma semana atrás, apesar de ter tido uma semana extremamente volátil. Mas a tendência de longo prazo ainda é desecenten, conforme se pode ver facilmente no gráfico semanal desta acção.
Aos 13m06, o Sr. Shannon faz um ponto muito importante: no gráfico semanal, o IWM está a ser rejeitado pelas médias móveis de maior prazo (150 e 200 dias ou 30 e 40 semanas)e também pela VWAP traçada desde Janeiro deste ano. Isto é um forte indicativo de podermos estar já num mercado dos ursos ("bear market"), i.e. um mercado em que a força dos vendedores excede a dos compradores, com os preços a deslocarem-se tendencialmente para baixo.
[14m41s]: no seu gráfico diário, os semicondutores (SMH) enontram-se presentemente sobre a médida móvel a 50 dias ($54,36), estando as VWAPs traçadas desde os mínimos de Agosto e de Setembro nos $53,3 e nos $52 (grosso modo). No entanto, nada garante que estas zonas de suporte potencial venham mesmo a oferecer suporte, uma vez que o preço está a traçar um padrão de máximos e mínimos consecutivos mais baixos, por debaixo de uma média móvel a cinco dias com um declive fortemente descendente.
[16m04s]: já as biotecnlógicas (IBB) continuam, nas palavras do Sr. Shannon, "muito feias no gráfico semanal". A VWAP desde o início do ano (YTD, year-to-date) serviu de resistência por duas vezes em Novembro. A partir daí, o preço desceu e quebrou o suporte nos $332, que veio depois a transformar-se em resistência. A evolução actual das IBB é demasiado arriscada para podermos apostar seja para cima, seja para baixo, embora o viés predominante seja o descendente.
[17m57s]: a Apple, inc. (AAPL) está a ser claramente travada pela sua VWAP (YTD). Além disso, já antes a acção tinha quebrado um suporte multimensal nos $120 que, ainda por cima, se transformou em resistência em finais de Novembro. O Sr, Shannon é taxativo: «Fiquem longe da Apple, não há nenhuma razão para comprar a Apple neste momento, está abaixo das médias móveis a 50, 100, 150 e 200 dias.»
[19m29s]: já a Amazon, inc. (AMZN) parece muito mais saudável, não obstante a queda significativa do seu valor na sessão de sexta-feira. O Sr. Shannon acha mesmo que há a possibilidade de o preço da acção recuar até à zona dos $600 e depois voltar a subir (eu não concordo, porque os mercados em geral estão muito negativos neste momento e julgo que a AMZN tem o potencial para descer até à sua média móvel a 50 dias, na cada dos $500; mas atenção, o CMT é ele, não sou eu; portanto, é a ele que devem dar ouvidos, não a mim!).
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[20m42s]: a GoPro, inc. (GPRO) "ainda está numa tendência descendente horrorosa", nas palavras do Sr. Shannon. Julgo que não é necessário acrescentar mais nada...
[21m58s]: já o Twitter (TWTR) está mais ou menos no mesmo síto em que se encontrava há uma semana atrás, apesar de ter tido uma semana extremamente volátil. Mas a tendência de longo prazo ainda é desecenten, conforme se pode ver facilmente no gráfico semanal desta acção.
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