SPDR S&P 500 ETF (SPY:NYSE) , gráfico diário e intradiário

Que dia de bolsa emocionante! O triângulo simétrico do postal anterior foi inicalmente quebrado para baixo... mas recuperou! O SPY chegou a estar a perder 1,58%, mas inverteu a queda e voltou a fechar dentro do triângulo! Vejam só a "cauda" da vela de hoje no gráfico diário:

Há várias boas e más notícias no gráfico acima. Vamos começar pelas boas:

• A rejeição dos mínimos da sessão de hoje foi poderosa e o facto do triângulo simétrico ter resistido é bastante positivo;
• O Fluxo Monetário de Chaikin (Chaikin Money Flow - CMF) está positivo (verdinho) e ascendente, um sinal indicativo de que a pressão compradora está a aumentar;
• O volume transaccionado expandiu-se, dando força ao movimento ascendente do SPY;
• O declive da média móvel simples a 200 dias ainda está, não obstante a acção lateral dos preços, ascendente.

...E agora, as más notícias:

•  A média móvel simples a 50 dias está descendente e a caminho de cruzar a média móvel simples a 200 dias de cima para baixo ("death cross");
• A média móvel simples a 50 dias rejeitou o preço do SPY na sessão de hoje (notar a pequena sombra no cimo da vela);
• As componentes exponenciais da média móvel de convergência/divergência (Moving Average Convergence/Divergence - MACD) ainda estão descendentes, com o histograma em território negativo;
• No gráfico intradiário (30 em 30 minutos), a média móvel simples a cinco dias (65 períodos de meia-hora), ainda tem um declive negativo, conforme se pode ver no gráfico abaixo.

O que quer isto dizer? Que apesar da sessão positiva de hoje, nada é garantido para amanhã. O melhor que poderia acontecer amanhã era que o preço se fechasse acima dos $209, na parte superior do triângulo simétrico. Isso permitiria que a média móvel simples a cinco dias começasse a ficar mais horizontal aumentando as probabilidades de inverter o seu declive (seta cor-de-laranja no gráfico). 

Infelizmente, nada garante que isso aconteça. O cenário (g) continua a ser possível. Seja como for, à medida que nos aproximamos do vértice do triângulo simétrico, algures nos $209, a resolução desta figura técnica tornar-se-á inevitável nas próximas sessões. Esta pasmaceira nos mercados americanos já dura quase desde o início do ano. Esta pode muito bem ser a semana em que finalmente vamos ter acção!...