Mercados americanos: a análise semanal de Brian Shannon (71)

   Que dia emocionante! Finalmente alguma acção nas bolsas mundiais! Nos EUA, hoje tivemos a maior desvalorização bolsista desde o Brexit! Nunca falha: após um período prolongado de lateralização, há sempre um movimento rápido, ou para cima, ou para baixo! Do ponto de vista da análise fundamental, houve explicações para todos os gostos nos mé(r)dia após o fecho dos mercados, mas nenhuma me convence. Falaremos delas no próximo postal, com o comentário do Chris Ciovacco.

Para já, vamos ouvir a análise técnica semanal do grande Brian Shannon:

• Pontos-chave do vídeo do Sr. Shannon:

[00m23s]: o Sr. Shannon começa com um gráfico intradiário do S&P 500 (15 em 15 minutos) no qual se pode ver um autêntico massacre. O preço abriu a sessão de hoje em salto ("gap") debaixo da média móvel simples a 5 dias e afundou-se como um prego ao longo do resto do dia. À hora que escrevo este postal, o SPY ainda se estava a afundar no mercado after-hours! Tal como eu, o Sr. Shannon  não estava à espera desta carnificina (eu estava à espera de quedas, mas não tão rápidas), mas todos os suportes de curto e de médio prazo foram quebrados, incluindo a média móvel simples a 50 dias, a média de preços ponderada por volume (volume weighted average price - VWAP) traçada desde os mínimos de Junho (Brexit) e também os mínimos registados em Agosto.

[02m39s]: Apesar de tudo, é preciso ter presente que a resistência que eu indiquei onte (2125 pontos para o $SPX e $212 para o SPY), ainda não foi quebrada. O que é preciso agora, segundo o Sr. Shannon, é monitorizar a VWAP traçada a partir da abertura da sessão de hoje e esperar que o preço volte a subir acima dela. Até que isso suceda, abrir posições longas no SPY é arriscar-se a perder dinheiro.

[04m10s]: O Nasdaq 100 (QQQ) também teve uma sessão ainda mais miserável (-2,52%) com um volume transaccionado que foi mais do que o dobro do volume registado nas últimas sessões. Aliás, o QQQ recuou para níveis abaixo do máximo de Novembro de 2015, fechando abaixo da sua média móvel simples a 50 dias. Quando se olha para gráfico intradiário do QQQ (15 em 15 minutos), verifica-se que o fundo transaccionável (exchange-traded fund, ETF) que replica o Nasdaq 100 caiu para debaixo da média móvel simples a 5 dias, curva que agora tem um declive claramente negativo.

[05m28s]: A situação é apenas um pouco melhor no Russell 2000 (IWM), não em termos de queda bruta (-3,12%) mas pelo facto deste ETF ter conseguido fechar a semana acima da sua média móvel simples a 50 dias e acima da VWAP traçada desde os mínimos do Brexit. Nada disto impede, evidentemente, que as quedas continuem durante a próxima semana.

[07m12s]: Quanto aos semicondutores (SMH), a queda registada hoje foi brutal (-3,63%), o volume transaccionado mais que triplicou e o CMF entrou em território negativo. Ainda assim, o SMH fechou a semana acima da sua média móvel simples a 50 dias e acima da VWAP traçada desde os mínimos do Brexit.

[08m49s]: Bem pior estão as biotecnológicas (IBB), que fecharam a semana mesmo em cima da zona de suporte multimensal na casa dos $280.

[09m31s]: A Apple, Inc. (AAPL:Nasdaq GS) também não está nada famosa. Depois de ter falhado o assalto aos $110 na semana passada, a acção continua a descer e já está muito perto da sua média móvel simples a 200 dias que, ainda por cima, apresenta um declive claramente descendente.

[10m13s]: As obrigações do tesouro americano a 20+ anos (TLT) quebraram uma importante zona de suporte multimensal entre os $136 e os $138. No gráfico diário, o fundo TLT parece ter completado um triângulo descendente que, como os meus leitores saberão, é uma figura de reversão bearish.

[10m44s]: A chinesa Ali Baba (BABA:NYSE) também parece estar finalmente a corrigir, depois de ter passado praticamente todo o verão a subir. Ainda assim, a média móvel simples a 50 dias está bastante abaixo ($88,73) dos níveis actuais de valorização da acção ($99,62).