Na segunda-feira foi feriado nos "states". Na terça-feira o mercado abriu em forte queda com o índice volatilidade do S&P 500 ($VIX) a romper novamente os 14 pontos. Na quarta-feira os mercados recuperaram, mas o S&P 500 fechou abaixo do máximo do dia anterior. Na quinta-feira, as quedas continuaram e o mercado acabou mesmo por fechar negativo no final de sessão de hoje. Para tornar o panorama ainda mais surreal, os semicondutores (SMH) subiram quase de 3,5%!
E agora?... Agora, está na altura de ouvirmos o melhor analista técnico acutalmente no YouTube, porque depois de uma semana destas é mesmo preciso dar ouvidos a quem sabe:
Modo actual: tendencialmente bullish, mas com fortes probabilidades de novas quedas de curto (alguns dias) ou até de médio prazo (a próxima semana poderá ser negativa).
[01m18s]: na semana anterior (18-23 Maio), o S&P 500 (SPY) tinha conseguido penetrar e fechar acima da resistência nos $212. Mas, na Terça-feira de manhã, ocorreu um forte "gap" para baixo, seguido de um "rally" até essa zona de resistência que, desta feita, voltou a impedir a progressão das cotações. Ao mesmo tempo, o declive da a média móvel a cinco dias inverteu-se no gráfico intradiário (10 em 10 minutos), indicando uma possível continuação das descidas. O SPY começou então a fazer mínimos e máximos consecutivos cada vez mais baixos, confirmando a presente correcção.
[01m18s]: na semana anterior (18-23 Maio), o S&P 500 (SPY) tinha conseguido penetrar e fechar acima da resistência nos $212. Mas, na Terça-feira de manhã, ocorreu um forte "gap" para baixo, seguido de um "rally" até essa zona de resistência que, desta feita, voltou a impedir a progressão das cotações. Ao mesmo tempo, o declive da a média móvel a cinco dias inverteu-se no gráfico intradiário (10 em 10 minutos), indicando uma possível continuação das descidas. O SPY começou então a fazer mínimos e máximos consecutivos cada vez mais baixos, confirmando a presente correcção.
A tendência ascendente primária continua intacta, mas a próxima semana poderá trazer novas quedas. Há um claro suporte nos $208, mas o Sr. Shannon acredita que o preço pode descer mais do que isso, até aos $207, onde se encontra presentemente a Média de Preços Ponderada por Volume (Volume Weighted Average Price- VWAP).
[03m01s]: na quarta-feira, o Nasdaq 100 (QQQ) atingiu um novo máximo histórico de fecho ($ 110,96). No entanto, vai ser difícil manter o ímpeto durante a próxima semana tendo em conta o estado geral dos outros índices (com tendência descendente). Em caso de nova descida, a zona de suporte a ter em conta situa-se entre os $108,75 e os $109,5.
[04m08s]: o Russell 2000 (IWM) também perdeu terreno, mas continua acima da fortíssima resistência na casa dos $120 que deteve a progressão do IWM durante todo o ano de 2014. O Sr. Shannon diz que seria desejável que o preço não descesse abaixo da zona de suporte entre os $123,5 e os $124. A partir daí, as quedas podem mesmo acelerar e voltar a haver um novo teste ao suporte/resistência multianual ($120). Outra possibilidade é que o preço apenas recue até à Média de Preços Ponderada por Volume (Volume Weighted Average Price- VWAP), que está presentemente na casa dos $121,5. Vale bem a pena ter bem presentes as palavras do Sr. Shannon: "a nossa função no mercado não é prever o que vai acontecer, é antecipar cenários e estar preparados para a sua ocorrência".
[06m37s]: os semicondutores (SMH) tiveram finalmente uma grande semana depois de terem andado a marcar passo em Março e em Abril (muito por culpa dos maus resultados da Texas Instruments). Infelizmente, a subida desta semana foi tão pronunciada que o mais provável é que o preço recue um pouco durante a próxima semana, para assim consolidar e diminuir a distância face às médias móveis principais. caso isso aconteça, a zona de suporte a vigiar situar-se-á entre os $58 e os $58,5 (anteriores resistências). A tendência ascendente primária continua, ainda assim, absolutamente incontestada, assim como os fundamentais.
[07m48s]: o sector financeiro (XLF) volta a estar com mau aspecto. O preço não recuperou das quedas acentuadas de segunda-feira, fazendo novos mínimos e máximos cada vez mais baixos. Ainda mais grave do que isso, a média móvel a cinco dias inverteu-se no gráfico intradiário (10 em 10 minutos). O Sr. Shannon diz que não vê vantagem em apostar no XLF, tanto para cima como para baixo. Eu já venho dizendo isso há meses (basta ver as análises anteriores para verificar). A coisa é tão simples quanto isto: há uma resistência muito forte nos $26. Enquanto ela não for penetrada e passar a suporte, o melhor é ficar bem longe do sector financeiro.
[08m29s]: as acções da Apple, Inc. (AAPL: Nasdaq GS) perderam algum terreno durante esta semana e a média móvel a cinco dias -MM(65)- tem agora um declive descendente. Nestas condições "não há qualquer vantagem em ser um comprador", diz-nos o Sr. Shannon, que acredita que esta situação se manterá enquanto o preço não voltar a ultrapassar a fasquia dos $132. Salienta-se no entanto que os gráficos diário e semanal da Apple permanecem "bullish".
[09m14s]: depois de umas subidas muito interessantes no início do mês de Maio, a chinesa AliBaba Holding Group, Inc. (BABA: NYSE) parece estar agora a ser travada pela Média de Preços Ponderada por Volume (Volume Weighted Average Price- VWAP), a cor-de-laranja no gráfico do vídeo. A esse respeito, o Sr. Shannon partilha connosco mais uma grande pérola de sabedoria -um dia ainda hei-de fazer um grande postal com todas estas pequenas pérolas: "Sempre que ouço as pessoas a dizer o que é uma acção vai fazer, fico muito desconfiado! Ninguém sabe ao certo o que é que uma acção vai fazer e esta atitude diz-me que essas pessoas têm uma ligação emocional para com a acção." Isto, caros leitores, é a arte do pensamento contrário cristalizada!
[10m38s]: o gráfico da GoPro, Inc. (GPRO: Nasdaq GS) mostra um desenvolvimento muito semelhante ao da BABA e o Sr. Shannon volta a brilhar: "Buy the rumour, sell the news", um velho adágio dos mercados, comprar durante os rumores e vender quando finalmente sai a notícia, numa alusão ao lançamento de um novo produto por parte ad GoPro. A acção ainda tem potencial de subida, mas está a fazer um claro padrão de máximos e mínimos sucessivos mais baixos, devendo por isso ser evitada nas próximas sessões.
[11m39s]: as obrigações do tesouro americano a 20+ anos (TLT) têm perdido terreno desde o início do ano (-2,55% YTD) e o Sr. Shannon aproveita para nos salientar um ponto que poucos analistas técnicos levantam: a evolução da Média de Preços Ponderada por Volume (Volume Weighted Average Price- VWAP) desde um determinado evento, a cor-de-laranja no gráfico do vídeo. Neste caso, o evento em causa é a sessão do dia 13 de Janeiro de 2014 (2014 e não 2015, estamos a falar numa resolução temporal de muito longo prazo, i.e. de vários meses). Nesse dia, 13-Jan-2014, teve início um impressionante "rally" multimensal que levou as obrigações do tesouro americano a 20+ anos dos $ 97,45 aos $ 137,38 (+40,97%!!!). Ora, essa VWAP serviu de suporte às TLT durante os últimos meses de Abril e Maio, tendo o preço ressaltado para cima depois de lhe tocar. A tendência de longo prazo ainda é descendente, mas este forte ressalto deve deixar os investidores em alerta.
[12m56s]: na semana passada (18-23 Maio), o Sr. Shannon tinha alertado para o facto de a eBay, Inc. (EBAY: Nasdaq GS) parecer ser uma boa candidata a subir novamente. Com efeito, a acção está em novos máximos históricos. Aliás, eu já não olhava para o gráfico da EBAY há uns meses e confesso que fiquei surpreendido pela positiva. No entanto, vou ter que fazer algum trabalho de casa e olhar para os fundamentais de empresa antes de avaliar uma possível compra. Talvez faça um postal sobre isso nos próximos dias.
[04m08s]: o Russell 2000 (IWM) também perdeu terreno, mas continua acima da fortíssima resistência na casa dos $120 que deteve a progressão do IWM durante todo o ano de 2014. O Sr. Shannon diz que seria desejável que o preço não descesse abaixo da zona de suporte entre os $123,5 e os $124. A partir daí, as quedas podem mesmo acelerar e voltar a haver um novo teste ao suporte/resistência multianual ($120). Outra possibilidade é que o preço apenas recue até à Média de Preços Ponderada por Volume (Volume Weighted Average Price- VWAP), que está presentemente na casa dos $121,5. Vale bem a pena ter bem presentes as palavras do Sr. Shannon: "a nossa função no mercado não é prever o que vai acontecer, é antecipar cenários e estar preparados para a sua ocorrência".
[06m37s]: os semicondutores (SMH) tiveram finalmente uma grande semana depois de terem andado a marcar passo em Março e em Abril (muito por culpa dos maus resultados da Texas Instruments). Infelizmente, a subida desta semana foi tão pronunciada que o mais provável é que o preço recue um pouco durante a próxima semana, para assim consolidar e diminuir a distância face às médias móveis principais. caso isso aconteça, a zona de suporte a vigiar situar-se-á entre os $58 e os $58,5 (anteriores resistências). A tendência ascendente primária continua, ainda assim, absolutamente incontestada, assim como os fundamentais.
[07m48s]: o sector financeiro (XLF) volta a estar com mau aspecto. O preço não recuperou das quedas acentuadas de segunda-feira, fazendo novos mínimos e máximos cada vez mais baixos. Ainda mais grave do que isso, a média móvel a cinco dias inverteu-se no gráfico intradiário (10 em 10 minutos). O Sr. Shannon diz que não vê vantagem em apostar no XLF, tanto para cima como para baixo. Eu já venho dizendo isso há meses (basta ver as análises anteriores para verificar). A coisa é tão simples quanto isto: há uma resistência muito forte nos $26. Enquanto ela não for penetrada e passar a suporte, o melhor é ficar bem longe do sector financeiro.
[08m29s]: as acções da Apple, Inc. (AAPL: Nasdaq GS) perderam algum terreno durante esta semana e a média móvel a cinco dias -MM(65)- tem agora um declive descendente. Nestas condições "não há qualquer vantagem em ser um comprador", diz-nos o Sr. Shannon, que acredita que esta situação se manterá enquanto o preço não voltar a ultrapassar a fasquia dos $132. Salienta-se no entanto que os gráficos diário e semanal da Apple permanecem "bullish".
[09m14s]: depois de umas subidas muito interessantes no início do mês de Maio, a chinesa AliBaba Holding Group, Inc. (BABA: NYSE) parece estar agora a ser travada pela Média de Preços Ponderada por Volume (Volume Weighted Average Price- VWAP), a cor-de-laranja no gráfico do vídeo. A esse respeito, o Sr. Shannon partilha connosco mais uma grande pérola de sabedoria -um dia ainda hei-de fazer um grande postal com todas estas pequenas pérolas: "Sempre que ouço as pessoas a dizer o que é uma acção vai fazer, fico muito desconfiado! Ninguém sabe ao certo o que é que uma acção vai fazer e esta atitude diz-me que essas pessoas têm uma ligação emocional para com a acção." Isto, caros leitores, é a arte do pensamento contrário cristalizada!
[10m38s]: o gráfico da GoPro, Inc. (GPRO: Nasdaq GS) mostra um desenvolvimento muito semelhante ao da BABA e o Sr. Shannon volta a brilhar: "Buy the rumour, sell the news", um velho adágio dos mercados, comprar durante os rumores e vender quando finalmente sai a notícia, numa alusão ao lançamento de um novo produto por parte ad GoPro. A acção ainda tem potencial de subida, mas está a fazer um claro padrão de máximos e mínimos sucessivos mais baixos, devendo por isso ser evitada nas próximas sessões.
[11m39s]: as obrigações do tesouro americano a 20+ anos (TLT) têm perdido terreno desde o início do ano (-2,55% YTD) e o Sr. Shannon aproveita para nos salientar um ponto que poucos analistas técnicos levantam: a evolução da Média de Preços Ponderada por Volume (Volume Weighted Average Price- VWAP) desde um determinado evento, a cor-de-laranja no gráfico do vídeo. Neste caso, o evento em causa é a sessão do dia 13 de Janeiro de 2014 (2014 e não 2015, estamos a falar numa resolução temporal de muito longo prazo, i.e. de vários meses). Nesse dia, 13-Jan-2014, teve início um impressionante "rally" multimensal que levou as obrigações do tesouro americano a 20+ anos dos $ 97,45 aos $ 137,38 (+40,97%!!!). Ora, essa VWAP serviu de suporte às TLT durante os últimos meses de Abril e Maio, tendo o preço ressaltado para cima depois de lhe tocar. A tendência de longo prazo ainda é descendente, mas este forte ressalto deve deixar os investidores em alerta.
[12m56s]: na semana passada (18-23 Maio), o Sr. Shannon tinha alertado para o facto de a eBay, Inc. (EBAY: Nasdaq GS) parecer ser uma boa candidata a subir novamente. Com efeito, a acção está em novos máximos históricos. Aliás, eu já não olhava para o gráfico da EBAY há uns meses e confesso que fiquei surpreendido pela positiva. No entanto, vou ter que fazer algum trabalho de casa e olhar para os fundamentais de empresa antes de avaliar uma possível compra. Talvez faça um postal sobre isso nos próximos dias.
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