Esta análise de Greg Harmon que traduzi de forma aproximada
e vos apresento a seguir é relativa à semana entre Segunda-feira, 13 e Sexta-feira, 18 de Julho de 2015. As percentagens de
ganho/perda apresentadas dizem respeito a toda a semana. A previsão
final é para a próxima semana de 20 a 25 de Julho de 2015.
«A semana desenrolou-se com o ouro [$XAU, GDX, GLD] a continuar a descer [$XAU -8,14%, GDX -7,94%, GLD -2,55%]. O barril de crude [$WTIC, USO, USL, OIL] parecia estar a estabilizar, mas acabou a semana a cair [$WTIC -3,86%, USO -3,85%, USL -3,78%, OIL -4,17%].
Já o dólar americano [$USD, UUP] encontrou suporte e depois subiu [$USD +1,89%, UUP +2,07%], enquanto as obrigações do tesouro americano a 20+ anos [TLT] permanecem numa aparente zona de consolidação entre os $115 e os $120 [TLT +2,30%].
O compósito de Xangai [$SSEC, ASHR, PEK] recuperou ligeiramente das quedas do mês de Junho, encontrando-se presentemente a lutar com uma resitência na casa dos 4000 pontos [$SSEC +2,05%, ASHR +0,49%, PEK +0,68%], enquanto os mercados emergentes [EEM] continuam presos pela resistência na casa $39, que já foi suporte durante o último mês de Junho [EEM +0,83%]
A volatilidade [$VIX, VXX] caiu fortemente depois do anúncio do acordo entre os credores e a Grécia [$VIX -29,00%, VXX -17,42%] e fez um novo mínimo de 7 meses [N.B. chamo a atenção para o facto de que, mesmo assim, o $VIX fechou praticamente em cima de um suporte mensal que anda na casa dos 12,0 pontos].
Os gráficos dos fundos transaccionáveis (exchange-traded funds, ETFs) que replicam os principais índices bolsitas subiram esta semana, depois das fortes perdas das duas semanas anteriores [SPY +2,41%; QQQ +5,52%; DIA +1,86%; IYT +1,09%; IWM +1,31% ], com o S&P 500 (SPY) a fechar na zona de anterior resistência na casa dos $212,5. O Nasdaq 100 (QQQ) esteve imparável, fechando em máximos de 15 anos! Já o Russell 2000 (IWM) está a testar uma zona que já serviu de resistência durante os meses de Março e Abril, tendo sido rejeitado na sessão de Sexta-feira.
O que é que isto significa para a próxima semana? Vamos olhar para os gráficos do SPY, começando pelo diário:
O SPY começou a semana abrindo em "gap" [N.B. salto ] ascendente para cima da Média Móvel a 150 dias e também da Média Móvel a 100 dias. Continuou depois a subir durante o resto da semana, fazendo apenas uma breve pausa durante a sessão de Quarta-feira. O preço acabou por fechar na Sexta-feira sobre a resistência dos últimos quatro meses, confirmando uma semana forte.
Quanto aos indicadores técnicos, o Índice de Força Relativa (Relative Strenght Index - RSI) está a subir, tendo feito um novo máximo mais alto do que anterior e prestes a entrar em zona fortemente "bullish" (60%). Já a Média Móvel de Convergência e Divergência (Moving Average Convergence/Divergence - MACD) cruzou o sinal de baixo para cima na Segunda-feira, permanecendo "bullish" no curto prazo.
Quanto ao gráfico semanal do SPY (em baixo), podemos ver que a semana ficou registada como uma Marubozu ascendente quase perfeita que fechou mesmo em cima do rectângulo de consolidação que tem impedido a progressão dos preços nos últimos nove meses:
No entanto, o RSI virou para cima (sinal positivo), com o MACD a inverter a sua queda, embora ainda seja preciso algum tempo e paciência para que cruzado o sinal [N.B. notar que os cruzamentos observados este ano foram todos falhados!].
As resistências relevantes surgem aos $ 212,5 e aos $ 213,35. A partir desse nível é possível desenhar um Movimento Medido até aos $ 218. Já as zonas de suportes vêm entre os $210,5 e os $211, seguidas pelos $208 e os $ 209, antes dos $204,4 e os $206,4.
Previsão geral para a próxima semana: continuação do processo de consolidação da tendência primária ascendente de longo prazo, com possível ruptura do rectângulo.»
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