Mercados americanos: a análise semanal de Brian Shannon (29)

  Conforme eu tinha previsto, os mercados americanos estão novamente a subir. Está na hora de olharmos para a mais recente análise semanal do grande Brian Shannon:

• Pontos-chave do vídeo do Sr. Shannon:

Modo actual: bullish, com o rectângulo de consolidação semanal identificado pelo Sr. Harmon a ser penetrado com sucesso.

[00h45s]: O Sr. Shannon começa a sua análise do S&P 500 (SPY) com um comentário pertinentíssimo: “devemos esperar que a tendência [primária] se mantenha enquanto os níveis-chave de suporte aguentarem”. Conforme eu observei aqui, a zona amarela entre os $196 e os $198 tinha suportado o preço do SPY desde meados de Dezembro, o que sugeria que ainda não tinha chegado o fim do presente Bull Market. O Sr. Shannon acha que a tendência deverá continuar “bullish”, sobretudo enquanto permanecermos acima dos $208,5. Aqui o vosso blogueiro concorda, porque é aí que podemos encontrar a anterior resistência, que travou a progressão do SPY no último mês de Dezembro.

[02h06s]: Ainda no SPY, seria desejável que o preço recuasse até à anterior resistência entre os $210 e os $210,25 e aí fizesse um novo mínimo, mais alto do que o precedente, consolidando assim a tendência ascendente.

[02h33s]: O Nasdaq 100 teve uma excelente semana, tendo acumulado o dobro dos ganhos do S&P500 e fazendo um belíssimo padrão de mínimos e máximos cada vez mais altos. Em caso de recuo do preço, a primeira zona de suporte a ter em conta deverá estar entre os $106,75 e os $107,25.

[03h48s]: O Russell 2000 (IWM) também está a mostrar um bonito padrão de máximos e mínimos consecutivamente mais elevados, havendo inclusivamente uma resistência que passou a suporte no gráfico intradiário. Esse novo suporte é agora a referência a ter em conta, situando-se entre os $120,75 e os $121.

[04h25s]: Os semicondutores (SMH) também estão bem de saúde, com a primeira zona de suporte a ter em conta entre os $56 e os $56,25.

[05h16s]: O sector financeiro (XLF) continua a marcar passo, tendo recuado até uma zona de suporte entre os $24 e os $24,1. É crucial que este suprote aguente durante as próximas sessões. A boa notícia é que, na sessão de Sexta-feira, houver uma recuperação graças ao acordo entre o Eurogrupo e a Grécia, com o fundo a penetrar a média móvel a cinco dias -MM(65)-. No entanto, aqui o vosso blogueiro continua francamente pessimista no que concerne à saúde do sector financeiro a longo prazo. Evitem-no!

[06h26s]:  A Apple, inc. (AAPL: Nasdaq GS) continua a sua ascensão fulgurante, estando novamente em máximos históricos. O Sr. Shannon chega a mesma a dizer "é preciso ser um tolo para apostar na queda da Apple, é a acção mais forte do momento! Não faz sentido dar um soco no gajo mais forte do bar quando ele não está a ver e depois ficar à espera que fique tudo bem!". E eu concordo plenamente, caros leitores. Enquanto houver máximos e mínimos consecutivamente mais elevados, "shortar" uma acção é pura estupidez!

[08h01s]: A Amazon (AMZN: Nasdaq GS) também continua em grande forma desde a última divulgação de resultados (Q4 2014). O Sr. Shannon alerta para a ideia absurda que existe, por parte de alguns especuladores, de que todos os "gaps" (espaços deixados entre as velas após subidas ou descidas muito rápidos da cotação), têm obrigatoriamente de ser preenchidos. Não tem necessariamente de ser assim... e mesmo quando acaba por ser assim, pode demorar muito tempo, semanas, meses e até anos!

[08h47s]: O Twitter (TWTR: NYSE) recuperou desde a última divulgação de resultados (Q4 2014), mas ainda está abaixo dos máximos anteriores. Também o Facebook (FB: Nasdaq GS) e a Netflix (NFLX: Nasdaq GS) tiveram boas subidas. As pessoas que apostaram contra estas acções em tempos recente estão agora a arder (em sentido figurado, evidentemente).

[10h59s]: Em sentido contrário segue a Ali Baba (BABA: NYSE), que continua a sua triste marcha descendente, estando cada vez mais próxima do mínimo histórico. A GoPro (GPRO: Nasdaq GS) está pouco melhor.

[11h30s]: O Sr. Shannon faz aqui um brilhante exercício usando a presente correcção das obrigações do tesouro americano (TLT). Começando por observar que houve pessoas que tentaram apostar na subida do título quando o preço tocou na média móvel a 50 dias -MM(50)- e falharam, o Sr. Shannon demonstra a ineficiência desta estratégia (comprar quando o preço toca na MM), quando a mesma não é confirmada pela acção do preço na resolução temporal intradiária. Em particular, o preço ainda se encontrava abaixo de uma MM(65) descendente e, pior do que isso, estava a fazer mínimos e máximos cada vez mais baixos. É preciso esperar pela consolidação do título antes de apostar em subidas.

[12h48s]: O Sr. Shannon repete o exercício anterior para o petróleo (OIL, USO, WTIC), desta vez em sentido contrário, i.e. houve pessoas que apostaram na subida do petróleo apenas porque o seu preço cruzou a MM(50) de baixo para cima. Não chega, caros leitores: é preciso que o preço cruze e se mantenha acima da MM, fazendo mínimos e máximos consecutivamente mais elevados, até que a MM adquira um sentido ascendente. O Sr. Shannon considera que existe uma forte resistência entre os $54 e os $54,5 (WTIC). Já o suporte a ter em conta deverá estar entre os $49,5 e os $50. A conclusão é que ainda não chegou a hora de apostar na subida do petróleo.