Mercados americanos: a análise semanal de Brian Shannon (48)

A semana teve alguns ganhos nos mercados bolsistas americanos, mas o grande Brian Shannon partilha a minha opinião: não foram convincentes. As principais zonas de resistência dos diferentes índices continuam por penetrar, o que significa que as quedas poderão voltar muito em breve.

• Pontos-chave do vídeo do Sr. Shannon:

 

Modo actual: bearish (negativo); as subidas recentes não são convincentes e as quedas deverão voltar na próxima semana.

 

[00m31s]: o Sr. Shannon começa a sua análise do S&P 500 (SPY) afirmando, de forma peremptória, "Pessoalmente, eu não confio nestas subidas. Ainda temos uma zona anterior de suporte a servir como resistência." Ele refere-se à zona entre os $199 e os $200, que serviu de suporte ao SPY entre Dezembro de 2014 e Fevereiro de 2015 e que actou recentemente como resistência já por duas vezes, no dia 28 de Agosto e no dia 9 de Setembro. Além disso, as médias móveis de médio (50 dias), de longo (100 dias) e de muito longo prazo (150 e 200 dias) continuam descendentes, o que torna as probabilidades de recuperação mais reduzidas. O Sr. Shannon avisa para prestarmos especial atenção à zona dos $194, onde se encontra actualmente a Média de Preços Ponderada por Volume (Volume Weighted Average Price- VWAP) traçada desde as grandes quedas do dia 24 de Agosto. Como a VWAP está praticamente horizontal, a sua quebra constituirá um sinal negativo importante.

 

[04m57s]: a situação é bastante semelhante no Nasdaq 100 (QQQ), mas aqui o nível de resistência está bastante mais acima (em termos relativos) e o suporte anterior é mais recente (Março-Maio de 2015). No gráfico intradiário do QQQ (15 em 15 minutos), podemos ver que a zona de suprote a vigiar encontra-se entre os $101 e os $102, enquanto a zona de resistência mais relevante surge entre os $105,5 e os $106.

[06m16s]: também no gráfico intadiário (30 em 30 minutos) do Russell 2000 (IWM) é possível observar o mesmo padrão, com a zona de resistência entre os $116 e os $116,75. Já o suporte poderá vir aos $113,5 ou aos $112.

[07m08s]: os semicondutores (SMH) parecem estar a ser travados por uma linha de tendência descendente (LTD) que coincide grosso modo com a média móvel simples a 50 dias e uma zona de suporte horizontal. Os SMH estão no entanto bastante acima da sua VWAP (traçada desde o dia 24-Ago), presentemente na casa dos $48,75. Se ele for quebrada, poderá haver suporte entre os $47,75 e os $48. Daí para baixo, o Inferno é o limite!

[08m09s]: as biotecnológicas (IBB) tiveram uma semana bastante positiva (+5,23%, semana), mas o Sr. Shannon acha que poderemos estar a assistir a um fenómeno de distribuição (em que as acções ainda mudam de mãos mas a procura vai-se reduzindo). A mim o que mais me incomoda é um claro padrão de "cabeça e ombros" no diário (figura de reversão) que me inspira muita, mas muita cautela! Seja como for, há uma resistência clara nos $360 (linha do pescoço do padrão de "cabeça e ombros"). Em caso de penetração, as IBB voltarão a estar positivas. Por outro lado, se os suportes nos $340 e nos $332 quebrarem, a situação ficará muito complicada.

[10m30s]: a Apple, inc. (AAPL: Nasdaq GS) recuperou um pouco das grandes quedas de Agosto (+4,52%, semana), mas o risco de novas quedas permanece muito grande. O melhor é evitá-la, pelo menos, para já!

Mercados americanos: a análise semanal de Joseph Hentges (3)

Aqui fica mais uma análise semanal dos mercados americanos de autoria de Joseph "Joe" Hentges, que agora passa a ser uma presença habitual aqui no AnB. Recordo que a especialidade do Sr. Hentges é a utilização da Teoria das Ondas de Elliott para prever movimentos de médio prazo (várias semanas) das cotações. O seu ponto forte é, na minha modesta opinião, a grande quantidade de gráficos semanais nos oferece e em que olha para o Bull Market como um todo, fazendo previsões para o longo prazo (vários meses).

Há cada vez mais analistas técnicos no YouTube, mas ainda são poucos aqueles que dizem alguma coisa que se aproveite. Neste momento, o Sr. Hentges é um desses poucos ilustres que vale a pena ouvir:

Os vídeos do Sr. Hentges são bastante mais longos do que os do Sr. Shannon, razão pela qual me é impossível fazer "pontos-chave" com o mesmo nível de detalhe. Seja como for, aqui ficam algumas observações dignas de registo:

[01h21s]: o Dow Jones Industrial Average (DJIA) parece estar "com vontade" de subir, mas é preciso que o máximo anterior (ponto "e" no vídeo) seja superado para termos a certeza que o movimento tem força suficiente.

[02h03s]: o mesmo pode ser dito para o S&P 500 ($SPX); faço notar que as potenciais cunhas ascendentes que o Sr. Hentges desenhou nos gráficos do $SPX e do DJIA ainda não foram invalidadas, pelo que ainda é perfeitamente possível que o movimento ascedente venha a fracassar.

[03h01s]: a situação no compósito de Nova Iorque ($NYA) é bastante animadora, com o índice muito próximo do seu máximo anterior e a potencial cunha ascendente muito mais alargada.

[05h07s]: o gráfico semanal do $NYA está uma beleza, com um aparente triângulo ascendente cujo cateto superior poderá ser rompido na próxima semana.

[05h32s]: o gráfico semanal do Russell 2000 ($RUT) está ainda melhor, com o indíce claramente acima de um rectângulo com vários meses de duração que vigorou durante o ano de 2014. O Sr. Hentges chama no entanto a atenção para o facto do índice se encontrar abaixo da linha de tendência ascendente (LTA) multianual que vigora desde o ínicio do presente Mercado dos Touros.

[06h40s]: relativamente aos indicadores de mercado, o índice de Arms para a NYSE ($TRIN) e o índice de volatilidade do S&P 500 ($VIX) estão próximos dos seus mínimos de seis meses, razão pela qual é preciso tomar atenção durante as próximas sessões. O indicador de novos máximos - novos mínimos da NYSE ($NYHL) também ainda não parece ter confirmado as recentes subidas. O mesmo pode ser dito para o oscilador de McClellan ($NYMOT).

[09h41s]: o dólar americano ($USD) teve fortes subidas durante a semana passada, sendo provável que continua a subir nas próximas sessões.

[12h29s]: quando se olha apenas para as velas japonesas e para as médias móveis, o sector da construção civil residencial (XHB) parece estar a desenhar um "rally". No entanto, os indicadores técnicos são inconclusivos, sendo melhor aguardar pela superação do máximo anterior.

[16h43s]: as acções do Twitter (TWTR: NYSE) têm subido muito bem nos últimos meses, mas o Sr. Hentges encontrou várias divergências nos indicadores técnicos. É melhor evitar a acção por agora.

Nota: como o blogger limita o número total de etiquetas a 20, tive de deixar de fora as seguintes: TLT, FB, AAPL, TWTR, $NYMOT