Mercados americanos: a análise semanal de Brian Shannon (58)

    Afinal, o Sr. Shannon sempre acabou por fazer o seu habitual vídeo semanal antes de iniciar  a sua viagem! E a melhor parte é que a qualidade dos seus vídeos continua a melhorar!Vamos lá ver e ouvir o que ele tem a dizer sobre o presente momento dos mercados dos "states".

• Pontos-chave do vídeo do Sr. Shannon:

Modo actual: potencialmente bullish (ascendente); atenção que a palvra-chave aqui é "potencialmente", porque o viés de longo prazo continua fortemente descendente. 

[00m33s]: o Sr. Shannon começa pelo petróleo ($WTIC) que, nos últimos dois dias, teve um ressalto poderoso. O Sr. Shannon acredita que que isto se deve a "short squeezing" (fenómeno em que o preço sobe rapidamente, fazendo activar as ordens stop de algumas posições curtas, o que por sua vez cria um efeito de bola de neve ao fazer subir rapidamente o preço e activando ainda mais ordens stop de posições curtas). Ainda assim, é preciso enfatizar que a tendência de longo prazo no petróleo é manifestamente descendente.

[01m49s]: o Sr. Shannon teve a bondade de partilha connosco este fantástico slide no qual explica como usar a média móvel a cinco dias para detectar reversões da tendência:

[02m28s]: olhando para acção de preços no S&P 500 (SPY) nas últimas sessões, a média de preços ponderada por volume traçada desde o mínimo da sessão de quarta-feira parece ser o principal suporte do ressalto a que assistimos presentemente, a avaliar pelos vários retestes que tiveram lugar na sessão de quinta-feira. Na sexta-feira, o preço abriu em "gap" acima da média móvel a cinco dias, criando uma situação bastante semelhante à do slide acima. Parece estar a formar-se uma boa base para um ressalto de várias sessões, mas é preciso ter bem presente que a média de preços ponderada por volume traçada desde o início do ano (year-to-date, YTD) está actualmente nos $191,5,  apenas um pouco acima do preço de fecho da sessão de sexta-feira. O Sr, Shannon enfatiza, por volta dos 4m04s: «Eu ainda acho que estamos num Bear Market». E eu acrescento: de acordo com a venerável Teoria de Dow, que tem uma taxa de acerto em redor dos 90% (fonte: Edwards & Magee), estamos mesmo! 

[06m26s]: o Nasdaq 100 (QQQ) foi o único dos grande índices norte-americanos que não desceu abaixo do mínimo de Agosto. No etanto, desceu abaixo do mínimo de Setembro, o que significa que também não é de confiar. Ainda assim, o gráfico intradiário (30 em 30 minutos), mostra um claro padrão gráfico de "cabeça e ombros invertidos", um dos padrões bullish mais clássicos da AT. A confirmar-se, o preço poderá subir até aos $107,5, tomando como referência a distância do fundo da cabeça até à linha do pescoço.

[09m17s]: o Russell 2000 (IWM) tem sido o mais fraco dos grande índices norte-americanos, tendo caido para os níveis de meados de 2013. O Sr. Shannon acredita que, dada amplitude exagerada das quedas, o IWM tem um grande potencial de ressalto (a palavra-chave aqui é "potencial"). A média de preços ponderada por volume traçada desde o mínimo da sessão de quarta-feiraestá agora mesmo em cima da média móvel a cinco dias, algures nos $98,5, o que significa que esse é o nível de suporte a ter em conta para as próximas sessões. Também neste caso é preciso ter bem presente que média de preços ponderada por volume (YTD) está muito perto do preço actual e poderá vir a funcionar como resistência.

[11m55s]: os semicondutores (SMH) estão mesmo em cima da sua média de preços ponderada por volume (YTD). Caso a superem, existe uma anterior área de consolidação entre os $49,75 e os $50 que poderá vir a constituir-se como resistência.

[12m35s]: o Sr. Shannon usa as biotécnológicas (IBB) e a American Express (AXP:NYSE) para ilustrar que não podemos ficar demasiado confiantes em relação ao presente ressalto porque as áreas de consolidação formadas durante quedas podem ceder muito rapidamente.

[15m25s]: curiosamente, a Apple, Inc. (AAPL:Nasdaq GS) mostrou bastante força nas últimas duas sessões, fechando até acima da sua média de preços ponderada por volume (YTD). A zona de suporte a vigiar andará na casa dos $98,5. É preciso ter bem presente que a acção está presentemente em Bear Market.

Mercados americanos: a análise semanal de Brian Shannon (28)

Alegria! Os mercados americanos estão novamente a subir com o S&P500 a fazer máximos históricos. Nos mercados, nada é garantido, mas todos os indicadores apontam presentemente para mais subidas nas próximas sessões. É a minha sincera opinião e também a do grande Brian Shannon, que nos oferece mais uma excelente análise:

• Pontos-chave do vídeo do Sr. Shannon:

Modo actual: bullish, com a última resistência no SPY ($209) a ser quebrada na sessão de ontem.

[01h32s]: No S&P 500 (SPY), os compradores deverão manter o controlo da situação enquanto o preço se mantiver acima dos $204; no entanto há um suporte mais acima, na casa dos $207, que deverá ser vigiado com primeiro sinal de fraqueza dos touros. 

[03m35s]: No Nasdaq 100 (QQQ), houve uma linha de tendência descendente (LTD) que foi quebrada esta semana, um sinal manifestamente "bullish"; o Sr. Shannon acredita que estamos agora perante um período de subidas consistentes, dizendo "não há razão para apostar contra máximos e mínimos cada vez mais elevados"; a nova bada de suporte a vigiar encontra-se entre os $104,5 e os $105.

[05m03s]: Até o Russell 2000 (IWM), que foi o "patinho feio" dos índices americanos durante o ano de 2014, está a dar sinais de querer subir, rompendo a resitência que vigorava na casa dos $121,5; o suporte mais importante está agora um pouco mais abaixo, entre os $120,25 e os  $120,5.

[06m18s]: Os semicondutores (SMH) fizeram um padrão bastante semelhante ao do fundo transaccionável QQQ, com uma LTD a ser quebrada e novos máximos a serem atingidos; o suporte a ter em conta está agora entre os $55,25 e os  $55,5. 

[07m54s]: O sector financeiro (XLF) continua a marcar passo, apesar de ter avançado durante esta semana; o Sr. Shannon chama a atenção para a grande diferença do desempenho entre algumas acções deste sector, em particular a American Express (AXP:NYSE), que foi massacrada, e a Goldman Sachs (GS:NYSE), que teve umas sessões de subida interessantes; aqui o vosso blogueiro recomenda fugir do sector financeiro como o diabo da cruz, sobretudo enquanto as dúvidas em relação à permanência da Grécia na Zona Euro persistirem. 

[09m22s]: O petróleo (OIL, USO, WTIC) ressaltou ligeiramente, mas ainda é impossível saber se está a formar um fundo ou se isto é apenas uma pausa na sua tendência descendente primária. 

[10m42s]: As obrigações do tesouro americano (TLT) estão a corrigir as subidas das últimas semanas, tendo descido até ao nível de resistência do final do ano passado (algures nos $128); ainda não há sinais de que as quedas já terminaram, com o preço a fazer novos mínimos e máximos cada vez baixos, debaixo de uma média móvel a cinco dias -MM(65)- descendente. 

[12m06s]: A Apple (AAPL: Nasdaq GS) voltou a ter outra boa semana; tem sido assim desde a última divulgação de resultados (Q4, 2014), quando a acção quebrou a zona de resistência nos $120; apesar das subidas, quem apostar nas quedas estará a correr um risco muito grande, porque a tendência primária é claramente de subida; a zona de suporte mais importante neste momento parece estar na cada dos $125,5. 

[13m42s]: A Ali Baba (BABA: NYSE) continua a ser, nas palavras do Sr. Shannon, "um monte de lixo", apresentando uma tendência descendente inquestionável; o Sr. Shannon acha mesmo que é provável que a BABA venha a fazer um mínimo histórico num futuro próximo; o meu conselho mantém-se: evitem! 

[14m41s]: em sentido contrário segue a Linkedin Corp. (LNKD: NYSE), que "explodiu" para cima na sequência da divulgação dos últimos resultados (Q4, 2014) e parece estar a preparar-se para novas subidas.  

[14m56s]: também a Amazon (AMZN: Nasdaq GS) e a (NFLX: Nasdaq GS) estão em grande forma, embora eu pessoalmente ache que os fundamentais destas acções não são os melhores e prefira evitá-las. 

[15m53s]: já a Tesla Motors (TSLA: Nasdaq GS) está em clara tendência primária descendente desde Setembro de 2014; a propósito, o Sr. Shannon faz aqui um excelente comentário sobre a forma de usar a média móvel a 50 dias -MM(50)- para determinar a direcção primária de uma acção ou índice. 

[17m11s]: há alguns nomes a ter em conta para a próxima semana, nomeadamente a Dish Network (DISH: Nasdaq GS), que parece estar a acumular "tensão" acima da média móvel a cinco dias -MM(65)- e pode vir a "explodir" para cima. 

[18m20s]: também a Oracle (ORCL: NYSE) quebrou recentemente zonas de resistência relevantes, mas ainda é cedo para abrir posições; é no entanto altura de começar a olhar para acção como tendo potencial de recuperação. 

[19m33s]: o Sr. Shannon sugere também a monitorização da Varian Medical Systems (VAR:NYSE), mas eu aqui não estou tão confiante; é que há uma ligeira divergência no Oscilador de Percentagem do Preço (percentage price oscillato - PPO) que me deixa bastante desconfortável.